Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON), 26 Ekim 2024 tarihinde CEO Vimal Kapur ve CFO Greg Lewis’in liderliğinde üçüncü çeyrek kazançlarını açıkladı. Şirket, satışlar beklentilerin altında kalmasına rağmen, düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) hedeflerini aşarak yıllık bazda %8 artışla 2,58 dolar rakamına ulaştı. Organik büyüme %3 olarak gerçekleşti. Honeywell’in havacılık segmenti, %10’luk organik satış artışıyla güçlü performansını sürdürerek üst üste dokuzuncu çeyrekte çift haneli büyüme kaydetti.
Ancak, proje gecikmeleri, tedarik zinciri aksaklıkları ve Endüstriyel Otomasyon’daki düz performans gibi zorluklar genel satışları etkiledi. Geleceğe bakıldığında, Honeywell güçlü sipariş eğilimleri ve 34 milyar dolarlık rekor düzeydeki sipariş defteri ile desteklenen gelecekteki büyüme konusunda iyimser.
Önemli Noktalar
- CFO Greg Lewis, Şubat 2025’te Mike Stepniak’ın CFO olarak görevi devralmasıyla Honeywell Hızlandırıcı Kıdemli Başkan Yardımcısı görevine geçecek.
- Honeywell’in düzeltilmiş EPS’si yıllık bazda %8 artışla 2,58 dolara yükseldi ve segment marj rehberliği aşıldı.
- Satışlar, proje gecikmeleri, tedarik zinciri sorunları ve düz Endüstriyel Otomasyon performansı nedeniyle beklentilerin altında kaldı.
- Havacılık segmenti, organik satışlarda %10’luk artışla büyümesini sürdürdü.
- Honeywell, 2024 yılında toplam 9 milyar doları aşan dört satın alma işlemini tamamladı ve ileri malzemeler bölümünü ayırmayı planlıyor.
- Şirket, yıl sonuna kadar çeşitli girişimlerde 14 milyar dolar sermaye dağıtmayı öngörüyor.
- Honeywell, 2023 tam yıl satış rehberliğini 38,6-38,8 milyar dolar olarak revize etti ve dördüncü çeyrek satışlarının 10,2-10,4 milyar dolar olmasını bekliyor.
Şirket Görünümü
- Honeywell, 2024 için Havacılık Teknolojileri’nde düşük çift haneli büyüme ve Bina Otomasyonu’nda düşük tek haneli büyüme öngörüyor.
- Endüstriyel Otomasyon için beklentiler yüksek tek haneli düşüşe revize edildi.
- Şirket, gelecekte iyileştirilmiş organik büyüme sağlama yeteneğine güvenini koruyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Satışlar proje gecikmeleri ve tedarik zinciri aksaklıklarından etkilendi.
- Endüstriyel Otomasyon’da %5’lik organik satış düşüşü görüldü.
- 2023 tam yıl satış rehberliği, önceki %5-%6 büyüme beklentisinden %3-%4 organik büyümeye düşürüldü.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Havacılık segmenti, üst üste dokuz çeyrektir çift haneli büyüme ile güçlü performansını sürdürüyor.
- Bina Otomasyonu satışları, yangın çözümlerindeki güçlü performansla yıllık bazda %14 arttı.
- Şirket rekor düzeyde sipariş defterine sahip ve satın almalarda ilerleme kaydediyor.
Eksikler
- Satışlar operasyonel zorluklar nedeniyle beklentilerin altında kaldı.
- Şirket, 3. çeyrekteki düşük performansı yansıtarak yıl için yeniden konumlandırma rehberliğini ayarladı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Boeing grevinin 4. çeyrekte beklenen gelir etkisi yok.
- Ticari satış sonrası performans, güçlü uluslararası piyasa büyümesi gösterdi.
- Quantinium’daki yatırımı nakde çevirme planları, teknik kilometre taşları ve müşteri kazanımına bağlı.
- Güçlü sipariş defteri ve stratejik portföy optimizasyonu ile 2025’te tüm iş segmentlerinde gelecekteki büyüme için iyimserlik.
Özetle, Honeywell’in üçüncü çeyrek sonuçları, şirketin zorluklar karşısındaki direncini ve gelecekteki büyümeye stratejik odaklanmasını vurguladı. Havacılık segmenti güçlü bir performans sergilemeye devam ediyor ve diğer alanlarda karşılaşılan zorluklara rağmen, Honeywell’in liderliği, güçlü sipariş defteri ve yüksek getirili sermaye harcamalarına odaklanma ile şirketin yörüngesi konusunda iyimser. Şirket aynı zamanda elden çıkarmalar ve satın almalarla portföyünü aktif olarak yönetiyor ve ilerleme yolunu şekillendiriyor. Honeywell’in tam yıl görünümü, makroekonomik koşullara ve büyümeyi sağlamak için stratejik girişimlere odaklanarak temkinli bir iyimserliği yansıtıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Honeywell International Inc.’in (HON) son kazanç raporu, InvestingPro’dan elde edilen önemli finansal metrikler ve öngörülerle daha fazla bağlama oturtulabilir. Şirketin piyasa değeri 143,15 milyar dolar gibi güçlü bir rakamda duruyor ve bu, InvestingPro İpuçları’nda belirtildiği gibi Endüstriyel Holdingler sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğunu vurguluyor.
Kazanç raporunda belirtilen zorluklara rağmen, Honeywell güçlü bir finansal pozisyonunu koruyor. Şirketin 23,71’lik F/K oranı, yatırımcıların hisseleri için prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor ve bu, HON’un yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir F/K oranında işlem gördüğünü belirten InvestingPro İpucu ile uyumlu. Bu değerleme, şirketin tutarlı performansı ve özellikle havacılık segmentindeki gelecek büyüme beklentileri ile haklı çıkarılabilir.
Honeywell’in hissedar getirilerine olan bağlılığı, temettü geçmişinde açıkça görülüyor. Bir InvestingPro İpucu, şirketin 14 yıl üst üste temettüsünü artırdığını ve 40 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor. %2,16’lık mevcut temettü getirisi ile birlikte bu temettü büyüme geçmişi, mevcut ekonomik ortamda gelir odaklı yatırımcılar için özellikle çekici olabilir.
Şirketin finansal sağlığı, InvestingPro Verilerine göre son on iki ayda 37,85 milyar dolar gelir ve %3,96’lık gelir büyümesi ile daha da güçleniyor. Bu, şirketin son kazanç çağrısında bildirdiği %3’lük organik büyüme ile uyumlu. Ek olarak, Honeywell’in %37,6’lık brüt kar marjı ve %21,0’lık faaliyet geliri marjı, zorlu koşullarda bile karlılığını sürdürme yeteneğini gösteriyor.
Honeywell’in kazanç raporunda belirtildiği gibi bazı zorluklarla karşı karşıya olmasına rağmen, şirketin hisse senedinin geçen yıl %17,81’lik toplam getiri ile direnç gösterdiğini belirtmek önemlidir. Bu performans, hisse senedinin genellikle düşük fiyat oynaklığı ile işlem gördüğünü belirten InvestingPro İpucu ile birleştiğinde, portföylerinde istikrar arayan yatırımcılar için çekici olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için, InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Şu anda, Honeywell için 12 adet daha InvestingPro İpucu mevcut ve bu ipuçları şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
